2017年开业时，中关村银行打出的旗号是“全国首家以服务科技创新为定位的民营银行”“创新创业者的银行”。口号很响亮，定位很清晰——服务创客、创投、创新型企业，用金融创新支持科技创新。

九年过去了。这家银行还认得当初的自己吗？

截至2025年末，中关村银行各项贷款总额505.09亿元。拆开看：个人贷款448.67亿元，占总贷款的88.83%。对公贷款56.42亿元，占比11.17%。而真正属于“科技贷款”的余额，只有54.18亿元，在总贷款中占比不足11%。

说好的科创银行，九成贷款给了个人消费。这个数字不需要任何修辞，自己就是最响亮的注脚。

消费贷的“狂飙”：一年从41%到66%

个人消费贷款的爆发式增长，是2025年中关村银行信贷结构最显著的变化。

2024年末，该行个人消费贷款占总贷款比重为41.14%。一年之后，这一数字跃升至66.74%。全年消费贷余额同比增长86.51%。72个消费类贷款产品2025年累计投放金额达795.76亿元。

与之形成鲜明对比的是对公贷款、个人经营性贷款及贴现余额的同步下滑——三项合计167.98亿元，同比降幅高达35.03%，在总贷款中的占比由58.86%跌至33.26%。一家以服务科创为使命的银行，对公业务正在加速萎缩。个人消费贷在膨胀，对公科创在萎缩——两条线一上一下，画出了一个清晰的“战略漂移”轨迹。

中关村银行成立之初曾明确以创客、创投、创新型企业为核心客群。如今近七成信贷投向个人消费，科技贷款占比仅一成，业务重心与初始定位已出现明显偏离。

327亿助贷：规模靠别人撑着，利润被平台分走

支撑个人贷款规模快速膨胀的，是互联网助贷模式。

2025年末，中关村银行以助贷模式发放的互联网个人贷款达327.34亿元，同比增长25.99%，占个人贷款余额的72.96%，在全部互联网个人贷款中的占比高达93.02%。这意味着，该行近九成的个人贷款来自互联网平台引流，自营获客能力极为薄弱。

从合作生态来看，该行已搭建起覆盖28家平台运营机构的合作网络——58好借、度小满、运满满、马上消费金融、信也科技、奇富科技……业务覆盖消费信贷、车抵贷、物流信贷等多个场景。这28家平台，加上28家增信服务机构，构成了中关村银行庞大助贷业务的基础设施。

规模做得越大，对合作机构的依赖就越深。中关村银行在助贷模式中赚的是“资金批发”的钱——平台引流、担保增信，大部分收益被流量平台和担保机构分走，银行只能获取较低的固定资金收益。于是出现了这样一个荒诞的局面：2025年该行手续费及佣金净亏损进一步扩大至17.95亿元。一家银行，不仅没从手续费里赚到钱，反而倒贴了近18亿给合作方。

在助贷模式中，78.71%的贷款附有融资担保公司或保险公司提供的增信措施。理论上有担保兜底，但在实际风险暴露过程中，银行仍需计提相应减值准备，且部分合作增信机构自身偿付能力有限，风险存在向银行端传导的可能。

规模靠别人撑着，利润被平台分走，风险自己扛着——这不是银行，是高级打工仔。

四年净利腰斩：规模越大，赚得越少

中关村银行2025年实现营业收入20.68亿元，同比增长13.75%。营收在涨，但利润在跌——净利润仅2.31亿元，同比下降16.02%。

拉长时间线看：2022年净利润4.43亿元，2023年3.10亿元，2024年2.75亿元，2025年2.31亿元。四年间净利润近乎腰斩。净资产收益率从2022年的7.5%一路下滑至2025年的3.99%。增收不增利，规模越大赚得越少——这是一个“规模陷阱”的经典样本。

核心症结在哪？2025年信用减值损失达13.15亿元，同比增加2.84亿元。信用风险暴露带动拨备计提大幅增加，侵蚀利润空间。资产质量方面，2025年末关注类贷款占比5.10%，相较上年大幅增加1.98个百分点。

营收涨了，利润跌了，坏账在积累。这条路越走越窄。

客诉两年翻了近三倍，合规“欠账”不止

规模狂奔的另一面，是合规风险与声誉风险的持续暴露。

2025年，中关村银行共接收各渠道客户投诉27383件，与2024年7174件相比，增长281.70%。在第三方投诉平台上，涉及该行的投诉累计超过4600条。投诉焦点集中在综合息费过高、助贷收取咨询服务费等方面。有借款人投诉称借款11200元，贷款年化利率达到35.9%——距离司法保护上限24%的红线，差了近12个百分点。

监管处罚同样密集。2020年至2025年间，该行因各类违法违规行为先后被监管部门处罚六次，累计罚没金额达469万元。2025年9月，该行因“通过向第三方公司支付费用吸收存款、存贷挂钩、互联网个人经营性贷款管理不到位、数据管理不到位”四项违规，被罚款140万元。存、贷、数据管理、信息系统——核心环节全部触犯监管红线。

新行长上任，能拽回这辆偏离轨道的车吗？

2026年6月8日，中关村银行董事会聘任何存为行长。

何存的履历值得注意。她早年任职于中关村科技园区管理委员会，历任财政审计处副处长、科技金融处处长等职。后加入华夏银行任北京分行副行长、总行战略客户部负责人。2023年5月起担任中关村银行副行长。

与深耕互联网信贷的前任管理层不同，何存长期扎根中关村科创生态，熟悉硬科技企业发展规律。履新前她曾多次公开表示，中关村银行要走专业化、聚焦化的道路，做懂科技、懂创业的银行，持续深耕早期科创企业服务。

但她接手的局面并不轻松：净利润连续三年下滑，消费贷占比近七成，科技贷款增长乏力，合规风险持续发酵，自营获客与风控能力薄弱。一边是短期生存压力需要靠助贷和消费贷维持规模与营收；一边是政策定位与长期差异化发展需要深耕科创金融这条“难而慢”的赛道。

中关村银行并非没有科技金融的积累。成立七年来，该行累计服务2000多家科创企业，提供了超过300亿元贷款，覆盖生命健康、人工智能、新能源等战略性新兴产业，其中“硬科技”企业占比超过70%。30%为首次获得贷款的客户，70%的企业尚未盈利。这些数字说明这家银行曾经在科创金融上扎扎实实地做过事。

但2025年的数字也说明，这些积累正在被消费贷的狂飙淹没。

中关村银行的困境并非孤例。“一行一店”的物理限制下，民营银行普遍缺乏线下获客能力，对公业务拓展难度大，纷纷转向互联网助贷做大规模。但这条路走得越远，就越容易陷入“规模依赖—盈利薄弱—更依赖规模”的恶性循环，最终失去自身的特色定位。

一家银行，说好服务科创，结果九成贷款给了个人消费。这不是转型，是叛逃——对自己定位的叛逃，对市场期待的叛逃。

中关村银行还是当初那个它吗？

答案不在口号和表态里，在下一张信用评级报告的数字里。