文 | 金透社 万捷   版权图片 | 微摄

2026年3月20日，国家金融监督管理总局甘肃监管局的一纸批复，宣告了一个时代的终结，也开启了一个全新的篇章。甘肃省农村信用社联合社等66家涉改机构因合并而解散，取而代之的，是一家注册资本高达449.19亿元的省级统一法人农商银行——甘肃农村商业银行股份有限公司。从2月获批筹建到3月17日完成工商注册登记，再到3月20日正式开业，全程仅用时约40天，甘肃跑出了本轮农信社改革的“甘肃速度”。

这是2026年全国首家挂牌的省级统一法人农商银行。但更值得关注的，不是“首家”的名头，而是其背后所承载的深层变革：从“联合银行”到“统一法人”的战略转向，从分散弱小到整合聚变的制度重构，从行政协调到资本纽带的市场化转型。甘肃农商银行的诞生，标志着甘肃地方金融进入了一个全新的时代。

改革转身：从“联合银行”到“统一法人”的战略抉择

甘肃农信系统的改革，走过了一条从“联合银行”到“统一法人”的探索之路。2023年，甘肃省政府工作报告提出“稳妥推进农信社改革，组建甘肃农商联合银行”，计划采用多级法人并存的联合银行模式。联合银行模式更注重保持县域法人的独立性，保留了两级法人结构，在减少改革阻力、保持基层服务灵活性方面具有优势。但到了2026年，甘肃省人民政府工作报告明确将“巩固中小金融机构改革化险成果，组建运营甘肃农商银行”列为年度重点工作，改革方向从联合银行切换为省级统一法人模式。

这一转向，是对甘肃省情的深刻回应。改革前的甘肃农信系统由83家分散的法人机构组成，呈现“多小散弱”的格局，这种分散化在一定程度上制约了其服务区域经济的整体实力和抗风险能力。统一法人模式通过新设合并或吸收合并的方式，将现有县级行社整合为单一法人实体，有助于集中区域金融资源，形成规模优势，尤其适合化解历史风险、提升资本实力。2026年3月，甘肃农商银行正式获批开业，注册资本金约449.19亿元，成为全国首家以省级统一法人模式组建的农商银行。这是甘肃农信系统从“各自为战”走向“集团作战”的历史性跨越。

中国金融网董事长何世红指出，统一法人模式的选择，核心目的是通过资本的集中和管理的统一快速提升整体实力，化解局部风险，更好地服务省级战略。对于甘肃这类区域发展不平衡的省份而言，将分散的农信资源整合为一家资本近450亿元的省级银行，能够显著增强其支持地方重大项目和“三农”领域的能力。这一战略抉择，为甘肃地方金融发展锚定了新的航向。

资本筑基：240亿专项债注资与股权重构

甘肃农商银行的诞生，离不开财政资金与国资力量的双重赋能。2026年4月7日，甘肃金融控股集团有限公司发布公告，宣布已完成对甘肃农商银行的240亿元注资，注资后持有240亿股股份，持股比例达53.43%，成为甘肃农商银行第一大股东和控股股东。这笔资金来源于甘肃省获得的补充中小银行资本专项债券，依据甘肃省人民政府办公厅出具的《关于调整426亿元补充中小银行资本专项债券使用对象和用途的实施方案》执行。240亿元的注资规模，在全国农信改革中并不多见，充分体现了甘肃省委省政府推动金融改革的决心和力度。

甘肃金控集团在公告中明确，本次注资事项系“稳妥推进甘肃农商银行改革、加强甘肃省金融力量建设、提高市场竞争力的重大举措”。甘肃金控集团的控股股东及实际控制人为甘肃省财政厅，这一国资主导的注资安排，不仅为甘肃农商银行提供了坚实的资本基础，增强了其风险抵御能力和金融服务能力，更通过国有资本的信用背书，提升了市场信心和银行信誉。

从股权结构看，甘肃农商银行股东构成多元，共有327户法人股东和25101户自然人股东。其中，法人股东合计认购股本327.94亿股，占总股本的73.01%；自然人股东合计认购股本121.24亿股，占总股本的26.99%。甘肃金控集团持股240亿股、占比53.43%，金川集团股份有限公司持股30亿股、占比6.68%，前六大股东均为省内龙头企业。这一股权结构清晰地显示出国有资本在本次改革中的主导作用，形成“国资控股、多元参股、全员持股”的股权格局，为银行的公司治理奠定了坚实基础。

甘肃金控集团的角色至关重要。它不仅是财务投资者，更应成为战略推动者。它需要利用自身全牌照金融平台的资源优势，在资本管理、风险技术、业务协同等方面赋能这家新银行，同时又要严格遵守风险隔离的监管要求，避免风险的交叉传染。这种“财政资金市场化运作”的模式，是专项债支持中小银行改革化险的典型案例，体现了从行政拨款向市场化运作的深刻转变。

人事落定：经验丰富的高管团队

2026年3月24日，甘肃省人民政府发布人事任免通知：王文永任甘肃农商银行董事；陈金辉任甘肃农商银行行长、董事；齐兴笃、边海河、王小军、钱磊任甘肃农商银行副行长。王文永同时担任甘肃省联社党委书记、理事长，以及新组建的甘肃农商银行董事长，由原省联社主要领导执掌新银行，确保了改革过渡期的平稳衔接和战略延续。行长陈金辉原任甘肃省联社党委副书记、主任，其经营管理经验和行业积累为新银行的平稳起步提供了有力保障。

此外，核准董希淼、韩宝、罗劲博为独立董事，引进外部专家力量参与公司治理。陈金辉同时兼任首席合规官，将风险合规工作置于经营管理的重要位置。完整的董事会架构、经验丰富的高管团队、外部独立董事的引入，共同勾勒出甘肃农商银行现代公司治理的基本轮廓。这套人事安排，既体现了改革的延续性，也彰显了向现代企业治理迈进的决心。

整合进行时：第二批25家机构吸收合并提上日程

甘肃农商银行首批由66家机构新设合并而成，但甘肃全省农信机构总数远不止66家。甘肃农信系统原有83家法人机构，包括37家农村商业银行、5家农村合作银行以及41家县级联社。首批合并的66家机构约占全省农信机构总量的三分之二，剩余机构将在后续进一步完成合并。

2026年4月7日，甘肃农商银行发布通知，拟召开2026年第一次临时股东会议，审议包括吸收合并25家涉改机构在内的一系列议案，标志着第二批吸收合并工作正式提上日程。若将首批合并的66家机构与第二批25家机构相加，总数恰好为91家——与甘肃农商银行官网上“在甘肃省农村信用社联合社和90家法人农村商业银行、农村信用合作联社、农村合作银行、村镇银行基础上，引进6家省属国有企业，以新设合并方式组建”的介绍完全吻合。随着第二批吸收合并工作的推进，甘肃农商银行作为全省统一法人银行的整合拼图将得到极大程度的补全。

这种“分步走”的整合策略，是基于现实情况的审慎考量。各地区机构情况差异较大，分步实施可以针对性地解决具体问题；有利于平稳过渡，避免一次性整合可能带来的运营冲击；可以积累经验，逐步优化整合策略，确保改革过程的稳定性和可控性。这种渐进式的整合路径，既体现了改革的魄力，也展现了务实的智慧。

历史坐标：全国农信改革中的“甘肃样本”

甘肃农商银行的组建，是近年来全国农信社深化改革的组成部分，也是继浙江、河南、山西、四川、广西、海南、内蒙古、新疆等省份之后，又一家以统一法人模式组建的省级农商银行。目前，全国已有14个省份完成省级农商银行的组建工作，其中7个采用联合银行模式，7个采用统一法人模式。

甘肃模式的核心特征在于“省级统筹、国资主导、一次性改制”。通过省级金控平台的强力注资和国资的绝对控股，在较短时间内完成了全省农信系统的整合，实现了从多级法人到单一法人的彻底转变。这种模式在化解历史风险、提升资本实力方面具有明显优势，为西部地区农信社改革提供了可资借鉴的经验。苏商银行特约研究员武泽伟评价称，国资注资为甘肃农商银行提供了坚实的资本基础，其优势主要体现在三方面：通过国有资本的信用背书提升市场信心；有利于快速化解农信系统长期积累的历史包袱；国资平台在资源协调和政策执行上具有效率优势。

然而，甘肃农商银行的改革之路也面临严峻考验。将数十家原有机构、数万名员工、不同的管理习惯和企业文化整合进一个统一的省级法人体系，需要一套高度精细化且能兼顾区域差异的管理方案。如何有效化解存量风险，同时在新一轮信贷投放中把好风险关，对银行的风险管理体系提出了更高要求。作为由农信社改制而来的银行，其根本宗旨仍在于服务“三农”、小微企业和地方经济，资本实力增强后，如何确保资金投向不脱实向虚，将是衡量本轮改革成功与否的关键标尺。

分析与评论：一个新时代的开启

何世红指出，甘肃农商银行的成立，不是一次简单的机构合并，而是一场深刻的制度变革。其战略意义，至少体现在三个层面。

第一，从“分散弱小”到“聚变整合”的规模跃升。 449.19亿元的注册资本、240亿元的专项债注资、覆盖全省的营业网络，使甘肃农商银行一跃成为甘肃地方金融的重要支柱。这种规模优势，使其具备了服务省级重大战略、支持重点产业发展的能力，这是分散的县级法人机构难以企及的。

第二，从“行政协调”到“资本纽带”的治理升级。 甘肃金控集团以53.43%的持股比例实现绝对控股，确立了清晰的产权关系和市场化运作预期。这种以资本为纽带的治理模式，取代了传统农信系统的行政管理关系，为建立现代商业银行治理体系奠定了基础。

第三，从“保生存”到“谋发展”的战略转型。 甘肃农信改革的出发点，既有化解风险、守住底线的考量，更有整合资源、谋求发展的雄心。正如甘肃金控公告所言，这是“稳妥推进甘肃农商银行改革、加强甘肃省金融力量建设、提高市场竞争力的重大举措”。从“保生存”到“谋发展”，这是质的飞跃。

甘肃农商银行行长陈金辉在开业仪式上表示，银行将坚持改制不改向、改名不改姓，立足当地、深耕三农、服务小微、普惠大众，扎实做好金融“五篇大文章”，推进特色化经营、高质量发展。这不是一句口号，而是新银行的历史使命。当449亿资本金注入甘肃农信的肌体，当国资力量与市场机制深度耦合，甘肃地方金融确实迎来了一个全新的时代。这个时代的核心命题是：在规模跃升的基础上，如何实现质的突破；在资本补充的前提下，如何守住服务“三农”的初心；在整合聚变之后，如何保持基层网点的服务活力。

甘肃农商银行的改革之路才刚刚起步，但方向已经明确。它正在书写的，不仅是甘肃农信的新篇章，也是中国农信改革在西部地区的生动实践。这场改革的最终成效，将检验一个朴素而深刻的命题：资本整合能否真正转化为服务能力？规模扩张能否真正带来质效提升？当这些问题的答案逐渐明晰，甘肃农商银行的“新时代”，才能真正实至名归。